O desafio do crédito digital no Brasil:

Facilidade na concessão de empréstimos impõe desafios para consumidores, instituições financeiras e reguladores.

Por Carlos Thadeu de Freitas

A revolução digital transformou profundamente o sistema financeiro brasileiro. Em poucos anos, abrir uma conta bancária deixou de exigir visitas a agências, o acesso ao crédito tornou-se instantâneo e milhões de brasileiros passaram a contar com serviços financeiros na palma da mão. O chamado crédito digital aumentou a concorrência, diminuiu custos operacionais e ajudou a expandir a inclusão financeira no país.

Os avanços e seus benefícios são inegáveis. Fintechs e bancos digitais desenvolveram plataformas capazes de conceder empréstimos em poucos minutos, usando inteligência artificial, análise de dados e modelos automatizados de avaliação de risco. O crediário digital, por exemplo, vem conquistando espaço crescente no varejo ao oferecer uma alternativa rápida e simples para financiar compras.

Mas toda inovação traz desafios. A mesma facilidade que aumenta o acesso ao crédito também pode estimular seu uso excessivo. Quando a contratação de um empréstimo exige só alguns cliques, sem interação humana e com processos cada vez mais simplificados, o risco de decisões impulsivas aumenta significativamente.

O crédito é uma ferramenta poderosa para antecipar consumo, financiar investimentos e enfrentar emergências. No entanto, quando utilizado sem planejamento, pode transformar-se rapidamente em endividamento excessivo. Os indicadores de inadimplência não apontam necessariamente para uma deterioração generalizada da qualidade do crédito, mas alguns sinais merecem atenção. Em diversos segmentos, observa-se uma expansão mais intensa das operações concedidas por canais digitais, o que exige monitoramento constante da capacidade de pagamento dos tomadores.

Nesse contexto, a responsabilidade não pode recair exclusivamente sobre os consumidores. As instituições financeiras também têm papel fundamental na concessão responsável do crédito. A tecnologia permite avaliações de risco cada vez mais sofisticadas, mas isso não elimina a necessidade de prudência. A velocidade da concessão não pode substituir a qualidade da análise. Em um ambiente de competição intensa por clientes, existe o risco de que algumas instituições flexibilizem excessivamente seus critérios de crédito, aumentando a probabilidade de inadimplência futura.

A expansão dos bancos digitais trouxe ganhos importantes para a concorrência e para a eficiência do sistema financeiro. Mas, o desafio também alcança os reguladores. O Banco Central precisa fazer com que a inovação continue estimulando a concorrência e a inclusão financeira sem comprometer a solidez do sistema. O crescimento acelerado dessas instituições exige acompanhamento constante dos modelos de negócio, dos critérios de concessão de crédito e dos níveis de inadimplência.

A história econômica mostra que períodos de crescimento acelerado do crédito, quando desacompanhados de controles adequados, costumam resultar em problemas de inadimplência e fragilidade no sistema financeiro. Embora os riscos sejam inicialmente assumidos por consumidores e credores, problemas generalizados de crédito podem causar efeitos sobre toda a economia. Evitar excessos durante a fase de expansão é sempre menos custoso do que lidar posteriormente com suas consequências

Por essa razão, o desafio não é restringir a inovação, mas encontrar o equilíbrio adequado entre inclusão financeira e prudência. O crédito digital representa um avanço importante para o Brasil, mas sua expansão deve ser acompanhada de critérios rigorosos de análise de risco, educação financeira e supervisão regulatória eficiente.

Facilitar o acesso ao crédito é positivo. Torná-lo excessivamente fácil, porém, pode criar problemas que só aparecem quando a conta chega. E, como tantas vezes ocorreu na história econômica, quando os desequilíbrios se tornam sistêmicos, prejuízos inicialmente privados acabam produzindo custos que recaem sobre toda a sociedade.

Carlos Thadeu de Freitas é assessor externo da área de economia da CNC (Confederação Nacional do Comércio de Bens, Serviços e Turismo). Foi presidente do Conselho de Administração do BNDES e diretor do BNDES de 2017 a 2019, diretor do Banco Central (1986-1988) e da Petrobras (1990-1992).